Reverse-Test für Geopolitik-Risiken
Die Europäische Zentralbank (EZB) fordert 110 direkt beaufsichtigte Banken auf, sich einem Reverse-Stresstest zu unterziehen, der geopolitische Risiken in den Fokus rückt. Jedes Institut muss ein Szenario definieren, das zu einem Kapitalverlust von mindestens 300 Basispunkten beim CET1-Kapital führt.
Geopolitik als Dauerbrenner der Aufsicht
Geopolitische Risiken stehen seit Jahren auf der Agenda der EZB und sind auch für 2026-28 eine zentrale Aufsichtspriorität.
Dieser thematische Reverse-Stresstest ergänzt den EBA-Stresstest von 2025, der ein einheitliches Szenario vorgab.
Die EZB will damit die Fähigkeit der Banken stärken, diese komplexen, querliegenden Risiken – von Kredit- über Markt- bis zu operationellen Risiken – eigenständig zu identifizieren und zu managen.
Es ist ein klares Signal, dass die Aufsicht von den Instituten proaktives Denken erwartet.
Banken müssen selbst denken
Die EZB setzt auf Eigenverantwortung: Statt ein Szenario vorzugeben, müssen Banken selbst die relevantesten geopolitischen Risiken identifizieren.
Das fördert die interne Risikokultur und die Resilienz gegenüber schwer quantifizierbaren Schocks.
Für Investoren ist es ein wichtiges Signal, wie ernst die Aufsicht das Thema nimmt, auch wenn die Ergebnisse primär qualitativer Natur sind und keine direkten Kapitalanforderungen nach sich ziehen.